Exclusivo: ValueAct nomeia Hale co

NOVA YORK (Reuters) - A ValueAct Capital está reorganizando sua equipe de gestão e promovendo seu parceiro de longa data, Robert Hale, como copresidente-executivo ao lado de Mason Morfit, já que a empresa de investimentos se concentra mais no Japão e deseja simplificar sua própria organização.

Ao mesmo tempo, a ValueAct disse aos investidores, numa carta vista pela Reuters, que três sócios, incluindo o presidente da empresa, Brandon Boze, estão de saída. Boze se aposentará da empresa em 2024 e os sócios Dylan Haggart e Sarah Coyne irão embora.

Depois de registar um ganho de 20% no primeiro semestre do ano e bater o índice S&P 500, o ValueAct disse que os investidores enfrentam “um novo regime de mercado”. A empresa disse que fez mudanças internamente para “perder menos oportunidades e reduzir nossos erros”.

A ValueAct, que pressionou empresas que vão da Microsoft à Salesforce a mudar, escreveu que aplicou a abordagem de “folha em branco” que insta as empresas-alvo a adotarem para si mesmas.

As mudanças marcam as maiores mudanças na ValueAct, com sede em São Francisco, desde 2020, quando Morfit assumiu o cargo de CEO depois que o fundador da empresa, Jeff Ubben, se afastou e acabou saindo.

Morfit, 45 anos, que chegou como analista na ValueAct há duas décadas, escolheu Hale, 38 anos, como seu co-CEO após uma década trabalhando em estreita colaboração com Morfit administrando o Flagship Fund global e Hale assumindo o controle primário do novo Fundo Japão da ValueAct. lançado no início de 2023.

Hale atuou em conselhos de duas empresas japonesas: a fabricante de chips JSR, que no mês passado concordou em fechar o capital, e a empresa de tecnologia de precisão óptica e digital Olympus. A ValueAct também pressionou para substituir quatro diretores da Seven & i Holdings por seus próprios candidatos este ano, uma campanha rejeitada pelos acionistas.

“Rob construiu o que acreditamos ser a principal franquia de investimento em engajamento no Japão”, dizia a carta.

ValueAct disse que está trabalhando nessas mudanças há meses. “Nossos objetivos são reduzir a volatilidade e aplicar insights mais rapidamente.”

Haggart, que permanecerá como diretor da Fiserv e da Seagate, está saindo porque deseja administrar seu próprio portfólio de investimentos, dizia a carta. ValueAct disse que Coyne identificou superciclos de longo prazo à medida que o mercado alcançava pontos de dados de curto prazo.

ValueAct ganhou as manchetes no início deste ano, quando Morfit foi nomeado para o conselho da empresa de computação em nuvem Salesforce, que enfrentava pressão de quatro ativistas, incluindo Starboard Value, Elliott Investment Management e Ubben's Inclusive Capital. O desempenho melhorou e o preço das ações subiu 60% desde janeiro.

Os investimentos da ValueAct na Salesforce, Spotify, New York Times e Insight foram construídos durante o colapso do mercado de ações do ano passado e contribuíram para os fortes retornos deste ano.

Reportagem de Svea Herbst-BaylissEdição de Nick Zieminski

Nossos Padrões: Os Princípios de Confiança da Thomson Reuters.